For å minimere skatter og maksimere fordelene for både din familie og din bedrift, er det aldri for tidlig å tenke på arveplanlegging
Få eiere føler seg psykologisk forberedt eller økonomisk motivert til å tenke på eierskap og ledelsessuksess, spesielt for en virksomhet de startet fra bunnen av. Dessverre, hvis et selskap skifter hender etter en eiers død, kan mangel på planlegging føre til bratte eiendomsskatter og forvaltning.
Cecile og Lester Fein bestemte seg for å takle saken tidlig. Medstifterne og medeierne av Weight Watchers i New Jersey Inc., en raskt voksende franchiseoperasjon på mellom 5 og 10 millioner dollar, konkluderte for 12 år siden at deres langsiktige mål var å overføre tøylene til virksomheten til datteren , Stephanie, da selskapets PR-direktør.
Noen suksessstrategier kan være veldig kompliserte og kostbare. Men Feins vedtok den slags grunnleggende plan som kan settes på plass med bare litt innspill fra en advokat eller regnskapsfører. Deres tilnærming har vært den langsomme, men jevne overføringen av Weight Watchers i New Jersey's aksjer, tidsbestemt for å maksimere fordelene fra årlige unntak fra Internal Revenue Service's gave-skattelover.
For de fleste bedriftseiere er etterfølgerplanlegging en tretrinnsprosess: første og vanligvis tøffeste er beslutningsfasen; neste, den gradvise overføringen av minoritetsaksjer; og til slutt majoritetsoverføring av eierskap og lederansvar.
hvor mye er peter gunz verdt
Beslutningstaking. Beslutningsfasen inkluderer flere viktige trinn. Blant dem: etablere økonomiske prioriteringer for både selskapet og dets eiere, evaluere deres strategiske muligheter og lage en tidsplan for eierskapsoverføringen. Hos Weight Watchers i New Jersey skjedde denne prosessen over flere måneder, hvor Feins, som da var i begynnelsen av sekstitallet, møtte sin advokat og regnskapsfører for å diskutere deres personlige og bedriftsmål.
Ideelt sett bør denne første planleggingsfasen inntreffe når eiere er i femti- eller begynnelsen av sekstitallet, og deres selskaper har nådd ganske stabile driftsnivåer. Men ikke begynn for tidlig: Når eiere er i tretti- eller førtiårene, eller selskapene deres fortsatt er ustabile, er det bedre å kjøpe livsforsikring som en forholdsregel mot eiendomsskatt og å beholde grunnleggernes eierandel.
Her er planen Feins utarbeidet med regnskapsføreren: hvert år overførte de selskapets aksjer til Stephanie til en verdi av opptil $ 20.000. Hvorfor det magiske tallet? Fordi skattemyndighetene tillater hvert individ å gi bort opptil $ 10 000 per år per mottaker - det betyr at et ektepar kan gi bort opptil $ 20 000 per mottaker - uten å pådra noe eiendoms- eller gaveavgift. Det er ganske besparelser, siden gaveavgifter kan nå 55%, samme belastende nivå som eiendomsskatt. (Det er ingen grenser for hvor mye en person kan motta i gaver.)
Det er her regnskapsførere kommer godt med. 'Vi verdsatte Feins' aksjer basert på faktorer som nettoinntekt, netto aktivaverdi og et mangfold av inntjening, forklarer George Weinberger fra JH Cohn & Co., et regnskapsfirma i nærliggende Roseland, NJ. 'Da brukte vi det som var kjent som en blokkeringsfaktor for å diskontere verdien av aksjen som ble overført til Stephanie, siden det var en minoritetsandel som var ganske illikvid. ' I private selskaper som Feins 'kan blokkering redusere aksjekursen på overført aksje betydelig fra den bokførte verdien - bare så lenge mottakeren forblir en minoritetsaksjonær.
Overføring av mindretall. Den andre fasen av planlegging av arv, som hos Weight Watchers i New Jersey har vart i åtte år, er overføring av lager opp til - men ikke overstig - 50%. Tidspunktet for dette trinnet varierer avhengig av størrelsen på selskapets verdi, antall barn som er involvert i arvplanen, og selvfølgelig hvor raskt eiere er villige til å overføre selskapet. Stephanie Fein mottok sin første gave fra foreldrene i 1982 og kontrollerer nå, etter hennes estimat, 49,5% av selskapet.
Lageroverføringene har vært milde, for å si det mildt. Hvert år fyller Weight Watchers advokat ut det nødvendige papirarbeidet for å indikere at Stephanie har fått en større eierandel i selskapet. Weinberger sender deretter inn en selvangivelse, signert av Feins, for å varsle skattemyndighetene om at transaksjonen har skjedd.
Flertallsoverføring. Skattebesparelser er hovedinsentivet bak majoritetsoverføringen. Det er fordi, selv om en ektefelle kan overlate et selskap til den gjenlevende ektefellen uten å pådra seg noe skatteplikt, blir tunge skatter vurdert når det går til andre generasjon.
hvor høy er todd chrisley
Her er fordelen med å gå raskt inn i dette stadiet: Hvis en person dør som eier en minoritetsandel i et selskap, skylder mottakerne langt mindre i skatt enn de ville gjort hvis den avdøde hadde eid en majoritetsandel. Det er fordi skattemyndighetene bruker samme type blokkeringsrabatt på denne minoritetssituasjonen som hadde betalt seg for føttene så fint i trinn to i deres etterfølgerplanlegging. Alle aksjegaver fra Feins til Stephanie som overstiger 50% eiermerke, vil ikke være kvalifisert for blokkeringsrabatten og vil dermed medføre høyere skatteforpliktelser når de blir laget. Men det er måter å holde skatten på ikke-rabatterte gaver håndterbar, inkludert å forskyve dem.
Cecile og Lester Fein er overbevist om at en majoritetsoverføring gir mening for dem. Etter omtrent et år med å evaluere alternativene deres, forventer de å gjennomføre overføringen, komplett med utnevnelsen av Stephanie som selskapets president i sommer. Strategien de vurderer er kjent som en GRIT, forkortelse for bevilgetes beholdt rentetillit. 'Hvis Feins vedtar en GRIT, vil de sette aksjene sine i tillit som vil overføres til datteren deres,' forklarer Weinberger. 'Men så lenge tilliten er i drift - som kan være opptil ti år - beholder Feins sine renteinntekter fra aksjene så vel som stemmerett.'
I mellomtiden gir GRIT også en verdifull skattefordel for å lette smerten ved aksjeoverføringen. IRS beskatter kun GRIT-gaver i henhold til deres nedsatte nåverdi beregnet på et aktuarmessig diagram. 'Hvis Feins bestemmer seg for å overføre aksjer verdt $ 100.000 til en 10-års GRIT, må de bare betale skatt på en $ 38.000 gave, som de betaler ved begynnelsen av GRIT,' sier Weinberger.
Faktisk kan Feins spare disse gaveavgiftene helt hvis de hver bruker noen av deres $ 600.000 levetid skattefritak på sine GRIT-gaver i stedet for å ha fritaket for eiendomsskatt. Det er bare én risiko: hvis du dør i løpet av GRIT-livet, går eiendelene tilbake i boet ditt, slik at de igjen er underlagt full skatt. For å unngå det, juster levetiden til GRIT for å passe komfortabelt i din forventede aldersgruppe.
Med prosessen nesten bak seg, er Feins fornøyd med resultatene. 'Hvis vi ikke hadde gitt selskapet videre til Stephanie, hadde vi sannsynligvis solgt det nå,' innrømmer Lester. 'Men vi har kunnet holde oss involvert og fortsette å utvide virksomheten.'
RESSURSER
hvilket tegn er 8. november
Møter i massevis
Arveplanlegging kan være overveldende noen ganger, spesielt for barn som er forsiktige med å gå inn i ledelses- eller eierroller eller gründere som er redd for å miste kontrollen. Her er to ressurser som Stephanie Fein anbefaler:
* Senter for familiebedrifter, ledet av Leon Danco, tilbyr seminarer to ganger om året om styring av arv uten konflikt. For informasjon, kontakt: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 eller faks 216-442-0178).
2. generasjons klubber. Et kryss mellom pedagogiske seminarer og gruppeterapisamlinger. Fein har sluttet seg til to. For å finne grupper i nærheten, ta kontakt med regnskapsfører, advokat, handelskammer eller profesjonelle foreninger.
PLANLEGGING FOR SUKSESS
Legg grunnlaget
Slik begynner du en av de viktigste forretningsbeslutningene en eier kan ta: planlegging for arv.
hva er stjernetegnet for 3. desember
* Finn ut prioriteringene dine. Hvis du ikke bryr deg om langsiktig involvering med selskapet ditt, kan det være bedre å til slutt selge det til investorer eller nøkkelmedarbeidere. Men hvis familiens arv er viktig, kan du lage en drømmeliste over dine endelige mål: skattefordeler, en pensjonsalder eller til og med en økonomisk utbetaling.
* Diskuter saker med barna dine. Finn ut om de til og med er interessert i å eie selskapet ditt en dag. Og sørg for at de er tålmodige nok til å tilpasse seg den typen moderat tempoovergang som vil gi de største fordelene for bedriftens bunnlinje, ledelsesstabilitet og din egen psyke og lommebok.
* Analyser den nåværende tilstanden til virksomheten din. Hvis det ikke er ganske stabilt økonomisk, kan du utsette etterfølgerplanlegging og øke din nøkkelmann-forsikring i stedet.
